4.コストとリスクの管理

投資信託を扱う際、コストとリスクを適切に管理することは賢明な投資戦略の核心となります。以下では、投資信託に関連するコストとリスク、およびそれらを管理する方法について説明します。

コストの管理

投資信託取引には以下のようなコストが関連します。

1. 購入時手数料: 投資信託を購入する際に販売会社へ支払うコスト。
2. 信託報酬: 運用期間中、運用管理にかかる費用。
3. 監査報酬や売買委託手数料: これらの費用も信託財産から差し引かれます。
4. 信託財産留保額: 換金時に発生する追加コスト。

リスクの管理

投資信託には様々なリスクが存在しますが、適切な管理でこれらを抑制できます。

主なリスクの種類

1. 価格変動リスク: 株式や債券の日々の価格変動による基準価額の変動リスク。
2. 為替変動リスク: 外国株式や債券に投資する場合の為替レート変動リスク。
3. 信用リスク（デフォルトリスク）: 投資した企業や国が財政破綻するリスク。
4. 金利変動リスク: 特に債券投資における金利変動の影響。
5. カントリーリスク: 投資先の国の政情不安や経済状況の変化リスク。
6. REITの価格変動リスク: 不動産市場価格の変動によるリスク。
7. 流動性リスク: 市場規模の小さな資産の売却困難性に関連するリスク。

リスクを小さくする方法

• 分散投資: 異なる種類の資産に投資し、リスクを分散。
• 時間分散: 定期的に投資し、リスクを分散する「ドル・コスト平均法」。
• 長期投資: 経済や企業の成長を長期的に見込んで投資し、リスクを軽減。

投資信託のコストとリスクを適切に管理することは、安定した投資成果を目指す上で欠かせない要素です。次回は「投資信託の種類」について詳しく見ていきます。