「S&P500とオルカンの組み合わせはNG」は本当？

多くの投資家が疑問に思っている「S&P500と全世界株式（オールカントリー、通称：オルカン）の組み合わせは本当に効果的ではないのか？」について、この記事では明確な答えを提供します。実は、この組み合わせは非常に効果的であると言えます。特に長期的な安定性とリスク分散を目指す投資家にとって、S&P500とオルカンを組み合わせることは、市場の変動に強い耐性をもたらす有力な戦略です。以下では、S&P500とオルカンの組み合わせが投資ポートフォリオにどのような価値をもたらすのか、具体的なデータと分析を交えて詳しく掘り下げていきます。

投資戦略としてのS&P500とオルカンの組み合わせ

「S&P500とオルカンの組み合わせはNG」と主張する理由

一部の専門家や投資家が「S&P500とオルカンの組み合わせは効果的ではない」と主張している理由は、両指数の間に存在する重複部分が多いことにより、効率的なリスク分散が行えないという点にあります。細かい分析は以前の記事で行っています。

この記事によると、現在オルカンの約6割が米国株で構成されており、これはS&P500の内容と大きく重複しています。確かに、現時点での両指数の内容が似通っているため、一見するとどちらも保有する意味がないように思えるかもしれません。

主張に対する反証

しかし、将来的にこの状況が変わる可能性を考慮すると、どうなるでしょうか？もし米国株の勢いが衰え、他の市場（例えば新興国など）の株式が伸びるとしたら、オルカンの構成は大きく変化します。この場合、オルカンを同時に保有していると、S&P500だけに注力していた場合には見逃してしまうかもしれない、これらの市場の上昇による恩恵を享受できることになります。

未来は誰にも予測できません。どのような市場状況にも対応できるように、S&P500とオルカンの両方を保有するというのは、不確実な未来に備える上で合理的な判断と言えるでしょう。このような戦略は、市場の変動に柔軟に対応できるようにすると同時に、投資家にとって心理的な安心感も提供します。

結論/まとめ

この記事では、S&P500とオルカンの組み合わせが投資戦略としてどのような価値を持つかについて掘り下げました。一部の専門家や投資家が指摘するように、現時点での両指数の内容は大きく重複しています。しかし、未来の市場動向は誰にも予測できません。この不確実性を踏まえると、S&P500とオルカンの両方を保有することは、様々な市場の変動に対応し、投資ポートフォリオの安定性を保つ上で合理的な選択となります。

S&P500とオルカンを組み合わせることによって、投資家は米国市場の成長性と世界市場の多様性をバランス良く取り入れることができます。これは、市場の変動に対する耐性を高めるだけでなく、心理的な安心感を得ることにもつながります。最終的に、投資は数字やデータの分析だけでなく、投資家自身の感情や心理にも配慮した戦略が求められます。

投資の世界では、未来は常に不確かです。しかし、S&P500とオルカンの組み合わせは、その不確実な未来に向けた賢明な準備の一つとして機能します。どのような市場環境にも柔軟に対応し、安定した成長を目指すことができるのです。