投資信託とETF、その違いをやさしく解説

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投資信託とETF、これらは人気の高い投資商品でありながら、それぞれ特徴が異なります。ここでは、これらの違いを分かりやすく比較し、投資初心者でも理解しやすいように解説します。

投資信託とETFの基本的な違い

特徴投資信託(Mutual Fund)ETF(Exchange-Traded Fund)
運用単位1口が最小単位。小数点以下の単位でも購入可1株が最小単位で、1株単位での取引が一般的
価格決定取引日の終わりに基準価格が決まる取引所でリアルタイムに市場価格で取引される
最低投資額一般的に最低投資額が設定されている1株から購入可能で、最低投資額が比較的低い
透明性ポートフォリオ情報は日次または月次で提供ポートフォリオ情報は日々公開され、透明性が高い
分配金分配型と積み立ち型があり、選択可通常、分配金を提供し、再投資する場合もあり

一言で言うと

ETFも投資信託もどちらも投資信託ですが、大きな違いは、上場しているか上場していないか(証券取引所を通じて取引するのかしないのか)の違いです。

具体例で理解する

具体的な例を挙げることで、これらの違いをより深く理解できます。

  • 投資信託の例:「楽天・全米株式インデックス・ファンド」(通称:楽天・VTI)。これは楽天証券から提供される投資信託で、米国のVTI ETFを含むポートフォリオを持っています。
  • ETFの例:「VTI(Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF)」。このETFは「本家VTI」とも呼ばれ、リアルタイムで取引が行われます。

「楽天・VTI」と「VTI」ETFの関係

「楽天・VTI」は、日本の楽天証券を通じて提供される投資信託で、その中身は米国の「VTI」ETFを購入して構成されています。これは、楽天証券が「VTI」ETFを直接購入し、それを基にして「楽天・VTI」という新しい金融商品を作り出していることを意味します。投資家が「楽天・VTI」を保有することは、間接的に「VTI」ETFに投資していることと似ており、その価格やパフォーマンスは「VTI」ETFに連動します。

結論/まとめ

「楽天・VTI」は米国の「VTI」ETFをベースに作られており、「楽天・VTI」を保有することは、間接的に「VTI」ETFに投資していることと同じです。楽天証券が「VTI」ETFを購入し、それを基に「楽天・VTI」という新しい投資信託を作成しています。